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2017-01-21 牛牛社区 牛牛社区Newclan

 

 

文信息源自TechCrunch专业报告:(下载全文请在微信后台回复关键字:创新报告)

 

从全球范围来说,2016都是投资创业生态圈的“牛势”年。在过去五年内,创业投资大潮达到了顶峰,然而美国的投资速度却稍稍有所减缓。美国在种子轮和早期轮的Q4投资次数会同比2015年降低32%,2016年前几个季度已经呈现出后期轮投资减少的的趋势。

 

2016年的资本退出情况比较复杂。风投支持的IPO上市活动总体呈弱势状态,科技公司上市数量创近年来新低。但同时很多生物科技公司实现了上市,收购和并购的数量仍保持高涨状态。

 

2016年投资趋势小结

 

1. 全球VC数量增加19%: 2016年风投和种子轮基金达到1760亿美元,达到5年内历史最高点。

2. 美国VC投资数额下降了11%:2016年美国投资总额达760亿美元,2015年是860亿美元。

 

3. 新独角兽企业数量减少:2015年,私有企业独角兽几乎上每三天出现一个,2016年首次估值超过10亿美元的公司不到40家。

 

4. 美国种子轮投资数量降低25%:2012年以来,天使和种子轮数量降到历史最低。早期和晚期轮也分别下降了5%和14%。

 

5. 种子轮成交数额增高,但到年底增长减缓:平均天使种子轮融资额在2016年上升了30%,为90万美元。但成交次数在年底下降了15%。

 

下面我们将从投资趋势、主要投资领域、主要创业地区等方面详细介绍全球投资情况:(长文,请准备好眼睛阅读~~😁)

 

第一部分:全球投资和退出趋势

投资趋势预测、活跃投资方、每轮投资的平均数额、全球退出

第二部分:美国投资和退出趋势

预测投资趋势、每轮投资的平均数额

第三部分:重点投资领域

交通、人工智能、AR/VR、金融Fintech、安全、基因、办公协作

第四部分:主要创投城市

主要创新城市   国家和地区数据

第五部分:高等学府及创新教育

第六部分:女性创业者

 

2017年趋势预测

 

1. 种子轮后A轮前投资增加:

 

种子轮后投资会在2017年继续增加。这个投资轮是个新种类,意味着天使及风投支持的创业公司已经获得种子轮投资,表明产品有一定的市场价值,但还没有准备好融A轮。种子轮后的融资金额范围在100万到200万美元之间。2016年主要集中在投种子轮后的基金包括Bullpen Capital, First Round, 和Slow Ventures。种子轮后投资数量的增加主要是因为一些知名早期和多阶段投资公司的资金储备增加了。此外,2014、2015两年的早期阶段创始人也在增加,给种子轮后投资者提供了更多机会。

 

2. IPO市场越来越受欢迎:

 

2017年风投支持的IPO市场会比2017年更受青睐。洛杉矶的Snap Inc准备以200亿到250亿美元的估值上市。如果Snap的首次上市能和计划的一样,那么就会成为近几年最大的上市案。其他能成为2017年上市的候选科技独角兽公司包括Spotify、Pinterest,Slack,Dropbox和Uber。近年来,独角兽公司并没有上市的压力,因为融资还比较顺利。比如说Uber在2016年从沙特阿拉伯的政权基金获得了35亿美元的投资。

 

3. 投资多围绕AI领域

 

人工智能和机器学习在2016年是较火的领域。数据显示2017年在这两个领域里的投资会更多。一方面,投资早期轮的潮流更为明显,对后期轮投资留有更多的余地。2016年有300多家公司融到了早期轮,但是融了后期轮的公司只有十几个。此外,我们也看到几个较为务实的收购案,如英特尔3500万收购了手机视觉科技公司Movidius,三星收购了AI视觉助手开发商Viv。当一个领域变热的时候,许多公司也开始加入潮流。

 

4. 从“个性化服务“到”精品定制服务“:

 

C端互联网创业者经常使用“个性化服务“的词汇,意思是根据用户的个性化需求,挑选出喜爱的新闻、活动、时尚等方面信息。2017年我们预测这些C端互联网公司会朝”精品定制服务“升级。正如”个性化服务“的公司,”精品定制服务“的创业者也致力于为用户提供最优良的产品,如Envoy(老年人关爱定制服务)、Headout(针对旅行者的手机精品服务)、Omni(优质存储公司)。

 

本报告名词解释:

种子轮/天使轮:业务加速基金或股票众筹基金,500万美金以下。

早期轮:A轮或B轮,500万美金以上,1500美金以下

晚期轮:C轮以后的投资,1500万美金以上

技术升级轮:来自风投的私募股权资金

 

第一部分:全球融资和退出趋势

 

2016年83%的风险投资发生在硅谷以外的地区。全球投资金额在2016年上涨了19%,高达1760亿美金。大型科技公司宣布将进行新一轮投资,如HTC要建立150亿美元的VR基金;微软也要向AI领域发力。一些非科技公司也进入了投资领域,包括Kellogg(知名麦片厂商)、Tyson食品(生鲜肉类提供商),这些传统行业的公司也想紧跟风投市场的潮流。

 

美国的投资人在全球投资增长中居重要地位。最有名的两家硅谷基金:Sequoia Capital和Accel合伙人基金为全球化投资贡献了不少份额。他们目前主要的投资方向是中国和印度。一些大型公司也在海外大量投资,如苹果投资滴滴出行。

在独角兽方面,中国的影响力不可小觑。中国的公司,如蚂蚁金服、小米、滴滴、陆金所等都排在了前10名风投估值最高的公司里。2016年,至少有六、七个中国的创业公司加入10亿美金级独角兽行列。

 

全球投资水平的提高也离不开美国以外地区的创新努力。比如北京、柏林、巴黎等地,会在未来5-10年里在创投领域有强势的发展。

 

 

 

第二部分:美国融资和退出趋势

 

尽管2016年是风险投资史上最热闹的第二年。但美国境内的投资在减少,也是事实。2016年美国境内总投资额约为760亿美金,同比2015年的860亿有所下降。2016年后期轮融资在整年中都呈现收缩状态,早期和种子轮较前者稳定一些,但在第四季度种子轮投资有所下降,总计7.75亿,是自2013年四季度以来的最低点。

 

今年的几宗融资大案包括:通讯App提供商Snap Inc 为F轮融资18亿美金。VR技术公司Magic Leap C轮融资7.93亿美金;个性化检测疗法提供商HumanLongevity融资2.2亿美金。

 

2016年新晋级美国独角兽公司14个,对比2015年的48家已经大幅减少。也有一些之前的独角兽公司退出独角兽行列的,如血液检测公司Theranos,因为被社会质疑其操作技术,100亿美金的估值一夜全无。同时如金融借贷领域也因为其行业大佬LendingClub遭遇的一些问题而受了不少冷遇。

 

美国2016年的收购总量比2015年增加了13%。最大的收购案包括:干细胞疗法研究商StemCentrx(102亿美金卖给了AbbVie)。购物网站Jet.com(30亿卖给了沃尔玛)。IPO活动也同比2015年降低不少。逐渐得到市场认可的科技公司包括工具制造商Twilio,商务云服务提供商Nutanix,采购软件商Coupa Software。生命科学科技公司的上市案件对比其他行业较多,包括CRISPR和Editas医学公司等,他们的主要优势在基因重组领域。

 

 

第三部分:重点投资领域

2016年最火投资领域包括交通、AI、VR等,紧接着是金融科技、基金、安全、商务协作,2017年这些仍是重点投资领域。

 

交通

 

2016 年,交通领域的投资一直发展迅猛。相比2015年,物流、 自动驾驶、 自助电子商务以及骑行工具等领域获得较多资本支持,收购和资本退出的前景也较为乐观。2016年对交通领域的投资数额约为160亿,同比2015年增加了75%,上年总额是90亿美元。大型收购案如滴滴70亿美金收购优步中国。

 

 

 

 

人工智能

 

公司和个人消费者都在大数据和人工智能领域希望看到有产品能帮助他们更有效地生活或工作,机器人可以解决更难、更复杂的问题。

 

 

 

AR/VR

 

AR/VR一直是科幻小说的偏爱题材。近两年投资人看好AR/VR在商业和娱乐领域的应用技术,至少有4个虚拟现实技术开发商成为了独角兽公司,其中估值最高的是佛罗里达州的MagicLeap,2016年估值约80亿美元。

 

 

 

金融科技

 

金融科技公司前几年由比特币开始,2016年投资方对该领域加重了支持力度,比如及机器咨询师Betterment公司和网上付费工具开发商Stripe。但2016年金融科技公司的上市案件比较少,主要受业界老大LendingClub丑闻的影响,目前趋势不甚乐观。

 

基因技术

 

基因生物科技公司在2016年是大赢家,尽管只有两家在纳斯达克上市了:CRISPR 医疗, 和EditasMedicine。此外一些药物研发公司科技根据基因选择合适的病人,他们也准备上市。年度最大的收购案是HumanLongevity,一家基因测试和医疗公司,B轮融了2.3亿美元,之后有加拿大制药公司DalCor,融资1.5亿美元。

 

 

 

安全

 

安全领域对企业和政治领域来说都是重要的话题。2016年比2015年有所下降,但仍是5年内较强的一年。一些大型后期轮融资包括真实验证技术研发商Pindrop和在中国的杀毒软件360手机安全;大型的推出案例包括Coupa软件IPO以及PingIdentity的收购案。

 

 

办公协作

 

未来工作模式的创新对投资者来说也颇具吸引力,协作办公是一个重点。连续三年,协作办公的服务创业公司每年都能融到10亿以上资金,其中2亿投资在了成长速度最快的公司如商务信息发送,沟通交流平台Slack等。

 

 

第四部分:全球著名创投城市

 

硅谷仍是无可争议的全球创新中心,但是北美、欧洲和亚洲正在成为影响力越来越大的创新区域。

 

北京的创新发展速度很快,尤其在后期轮战略性和机构融资方面,出现了很多中国独角兽。纽约和以色列也在崛起,吸引了在办公协作、广告技术、电商和软件服务方面不少创业公司。

 

本次地域研究针对17个城市和地区,看看今年最高的融资和退出案,我们发现独角兽公司可能真正藏在你没想到的地方。一些融资金额较大的公司都在临近创业生态圈的地区。

 

 

 硅谷

 

尽管2016年的投资额比2015年有所减少,但硅谷的投资额还是在全球遥遥领先其他国家。一些硅谷公司如电商Wish,商务通讯平台Slack和自动驾驶创业公司Zoox。

 

 北京

 

北京在2016年的风投市场保持高涨状态,滴滴融了45亿美元以拓展业务。此外,还有几个在汽车和交通领域的高额融资案件,但基本上每个行业都有融资,从电商到金融科技到房地产。

 

 纽约

 

纽约向来是金融、媒体、房地产和广告商业大都会。所以在这些领域里创业的公司优势是比较明显的。最有名的是Wework,纽约估值最高的创业公司,仍在继续融资中。个性化交通物流服务商Gett拿到了今年最大一轮融资3亿美金。电商公司Jet.com成就了纽约地区最大的退出案,以30亿美金卖给了沃尔玛。

 

 

 波士顿

 

优势在科学和科技方面:生物科技、及机器人、AI、大数据。2016年生物科技融资数量最多,共80轮15亿美金。其中研究微生物学的两家公司Indigo和Gingko Bioworks都融资1亿美金来研究微生物学在农业、工业和医疗行业的应用。

 洛杉矶

 

南加州的资本活动在2016年非常旺盛。Snap的F轮融资拿到了18亿美金,这里最近几年每年的VC投资数额达26亿美金,主要是在后期轮的科技公司,如Tinder和Hulu,也有新兴公司如下一代交通运输服务商HyperLoopOne。

 

 伦敦

 

伦敦是欧洲的金融和创业中心。最大的收购退出案是专车服务Hailo公司被戴姆勒集团的MyTaxi收购。伦敦创业的主要领域在生命科学、消费者网络、安全和AI等深科技方面。

 

 

  华盛顿DC

 

正如所料,华盛顿DC的创业公司很多都是服务于政府部门。公司的人才来源也多是原来政府的员工或法律机构人才。2016年的融资领域主要集中在安全、通讯、教育和媒体方面。2016共有150家公司获得融资,共计23亿美金,其中卫星宽带提供商OneWeb融资11亿美金。

 

 

 

  柏林

 

近年来,柏林是重要的欧洲创新创业城市,因为其优越的地理环境、密集的人才资源和融资机会多。相比2015年,2016的融资热度稍有降低,但旅行计划服务商GoEuro和社交音乐平台SoundCloud两家公司获得了投资人的高度认可。

 

 

 西雅图

 

西雅图是美国西北部环太平洋地区的创投基地。2016年融资轮数高达190,共计11亿美金。其中二手交易手机APP Offerup融资1.19亿美金,Morningstar1.8亿美金收购数据公司PitchBook Data。

 

 

 芝加哥 

 

芝加哥是美国中西部的最大城市,聚集的独角兽企业有网上借贷方Avant和资产管理技术服务商SMS Assist。2016年,芝加哥地区融资总轮数达160,融资总额10亿美金。最大的收购案是网上股票经纪E-Trade7.25亿美金收购OptionsHouse。

 

 巴黎 

 

巴黎的创业企业在2016年融资总量为11亿,高于2015年。融资的主要行业为交通、生物科技、音乐以及音频等领域。

 

 

 奥斯丁 

 

美国南部奥斯丁地区在2016年融资次数达185轮,总数为10亿美元。奥斯丁的融资主要集中在创业公司的早期轮,比如社交媒体营销公司Spredfast融资5千万美元;销售类软件服务平台BigCommerce融资3千万美金。

 

 印度 

 

印度是世界人口第二大国家,有巨大的市场潜力。印度电商公司在2016年的发展势头仍然迅猛。Snapdeal和BigBasket两者都融了1.5亿美金。但市场也有速度减缓,如最大的出行共享服务Ola最近融资时其原估值缩水了40%。

 

 

 以色列 

 

特拉维夫创业者们的主要优势在IT,安全,网络技术等领域,因为这个领域的很多人才之前都来自以色列军队。近几年,这些本地人才将技术带到了各个创业领域:广告技术、电商、软件等。全球投资人在2016年都蜂拥而至以色列,产生了229次融资,15.9亿美金的投资数额。

 

 拉丁美洲  

 

最近5年在拉丁美洲的风险投资数额强势增多,因为区域性的创新中心和金融结构都得到了优化和发展。巴西仍是风投最活跃的地域,其次是墨西哥。根据拉丁美洲风投协会的数据,最近新趋势开始转向哥伦比亚、秘鲁和智利。

 

 

 非洲  

 

非洲因为缺乏金融基础架构,所以还不能满足其12亿人口的创业热情。目前仅有几家孵化器机构可以提供帮助,如尼日利亚的Niallab和iDEA Hub,南非Knife资本支持的Grindstone孵化器;加纳的Melwater商业学院。

 

 澳大利亚  

 

澳大利亚在2016年产生了212轮融资,投资总额5.5亿。主要投资领域在IT通信(占一半),然后是消费者产品、医疗健康、金融服务。对于IT通讯领域,融资额较大的有SocietyOne,Medical Channel,SafetyCulture. 

 

第五部分:高等学府及创新教育

 

其实投资界和社会对创业公司创始人虽然没有表面上限制是什么样教育背景的人他们愿意投,但是其实投资人心里却有倾向:如何判断创始人创业的可能成功率,其实创业本来对投资人的综合素质要求就高,投资人希望创始团队是由非常优秀的人组成的,所以是否能考上世界一流名校也是衡量未来成功可能性的重要参考因素。

 

我们来看看哪些美国和欧洲的学校入选了投资人最喜爱的名单:

 

 

 

第六部分:女性创业者在初创公司所占比例 2009-2016

 

亲,这段小编翻译不动了,你们自己看圈圈吧,有不懂的可以留言评论😊:

 

 

 

哇,好长,终于到底了!!如果朋友们想看完整PDF报告请:


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